Củng cố trước khi bứt phá? Bitcoin đang báo hiệu điều gì

TL;DR

• Bitcoin đã sửa chữa cấu trúc giá ngắn hạn của nó, nhưng Xác nhận hàng tuần vẫn còn thiếu.
• Tổng khối lượng giao ngay được theo dõi và dòng ETF năm Ngày đã được cải thiện, mặc dù cả hai đều chưa thiết lập xu hướng nhu cầu trung hạn quyết định.
• Đòn bẩy cụ thể của địa điểm vẫn có trật tự, để lại sự hợp nhất kéo dài với Xác nhận ngắn hạn được cải thiện là chế độ hiện tại gần nhất.

Bitcoin đang gửi một thông điệp chia rẽ. Cấu trúc Giá hàng Ngày đã được củng cố, hoạt động giao ngay được theo dõi tổng hợp đã phục hồi từ mức bình thường gần đây và dòng ETF Hoa Kỳ ngắn hạn đã chuyển sang tích cực mạnh mẽ. Tuy nhiên, tuần Đã hoàn thành gần đây nhất vẫn nằm dưới đường trung bình động 20 tuần, dòng ETF 20 Ngày vẫn âm sâu, và sự tham gia chưa đạt đến ngưỡng khối lượng cao. Sự kết hợp đó mang tính xây dựng mà không mang tính kết luận. CoinEx Research sẽ kiểm tra cấu trúc Giá hiện tại của Bitcoin, chu kỳ phục hồi lịch sử, tín hiệu nhu cầu giao ngay và điều kiện Đòn bẩy để kiểm tra xem sự hợp nhất hiện tại có trở thành một đợt đột phá bền vững hay không.

Hợp nhất Trước đột phá của Bitcoin: Sửa chữa Giá là có thật, nhưng Xác nhận hàng tuần bị thiếu

Vào ngày 22 tháng 7, CoinEx BTCUSDT đóng cửa gần 66.087 đô la: tăng 2,0% trong bảy Ngày và 3,2% trong 30 Ngày, nhưng giảm 15,5% trong 90 Ngày. Nó đứng trên mức trung bình 20 Ngày và 50 Ngày, nhưng vẫn thấp hơn 5,6% so với mức trung bình 120 Ngày, thấp hơn 9,1% so với mức trung bình 200 Ngày và thấp hơn 0,7% so với mức đóng cửa cao nhất 30 Ngày Trước. Điều đó Xác nhận sửa chữa ngắn hạn, không phải là một đợt đột phá.

Khoảng cách dương cho thấy Bitcoin đã lấy lại mức trung bình 20 Ngày và 50 Ngày của nó. Khoảng cách âm đến mức trung bình 120 Ngày và 200 Ngày, cùng với khoảng cách còn lại đến mức đóng cửa cao nhất 30 Ngày Trước, cho thấy xu hướng rộng hơn và Xác nhận phạm vi vẫn còn thiếu.

Tổng khối lượng giao ngay được theo dõi của CoinGecko đạt khoảng 30,10 tỷ đô la vào ngày 22 tháng 7—cao hơn 6,9% so với mức trung bình 30 Ngày Trước, nhưng thấp hơn 17,6% so với phân vị thứ 75 của 60 Ngày Trước. Sự tham gia đang được cải thiện, nhưng vẫn nằm dưới vùng Xác nhận khối lượng cao của khung.

Cấu trúc hàng tuần ít tiên tiến hơn. Coin Metrics đặt mức đóng cửa hàng tuần Đã hoàn thành ngày 19 tháng 7 gần 64.653 đô la, thấp hơn khoảng 7,5% so với đường trung bình động 20 tuần là 69.879 đô la. Từ quan điểm của chúng tôi, sự phục hồi chưa đạt đến sửa chữa cấu trúc; 20WMA vẫn là ngưỡng hàng tuần riêng biệt.

Lịch sử cũng chống lại việc sử dụng thời gian đã trôi qua như một đồng hồ đếm ngược. Trong số 13 đợt Đã xác nhận kể từ tháng 6 năm 2016, các chu kỳ từ đỉnh đến đột phá đầy đủ có thời gian trung bình là 8,3 tuần và phạm vi từ 1,6–157,1 tuần; các sửa chữa sau đáy có trung bình 6,6 tuần và phạm vi từ 1,0–105,1 tuần. Ngoại lệ 105,1 tuần kéo dài từ ngày 15 tháng 12 năm 2018 đến ngày 20 tháng 12 năm 2020, sau mức giảm 83,8% từ đỉnh ngày 16 tháng 12 năm 2017. Đợt phục hồi hiện tại (E14) đã kéo dài 41,3 tuần đến ngày 22 tháng 7—38,1 tuần đến đáy ngày 30 tháng 6 cộng với 3,1 tuần sửa chữa đang diễn ra—và vẫn bị kiểm duyệt vì cả hai mốc hàng tuần đều chưa Đã hoàn thành. Những khoảng thời gian này cung cấp ngữ cảnh chế độ, không phải Ngày đột phá.

Mỗi thanh bắt đầu từ đỉnh Trước khi giảm. Sự phục hồi hiện tại (E14) kết hợp 38,1 tuần giảm và 3,1 tuần sửa chữa đang diễn ra; các giai đoạn hàng tuần trong tương lai vẫn còn trống. Khoảng cách 14,1 tuần từ đợt đột phá ngày 29 tháng 6 Trước đó đến đỉnh ngày 6 tháng 10 bị loại trừ.

Nhu cầu giao ngay Bitcoin so với Đòn bẩy: Nhu cầu ngắn hạn được cải thiện, nhưng Xác nhận chưa Đã hoàn thành

Các hàng cấp quỹ của Farside cho thấy khoảng 749,1 triệu đô la dòng tiền ròng tích lũy trong năm phiên gần đây nhất, so với 333,4 triệu đô la dòng tiền chảy ra trong năm phiên Trước đó—một sự thay đổi tích cực khoảng 1,08 tỷ đô la, với tất cả năm phiên gần đây nhất đều tích cực.

Cửa sổ 20 phiên vẫn là hạn chế: đến ngày 21 tháng 7, dòng tiền ròng vẫn âm khoảng 1,54 tỷ đô la, chỉ một nửa số phiên là tích cực và dấu hiệu hàng Ngày đã đảo ngược sáu lần. Hàng ngày 22 tháng 7 của Farside bị loại trừ khỏi các tính toán chính thức vì ô IBIT của nó vẫn trống tại thời điểm chụp. Đây là sự phục hồi nhu cầu ngắn hạn trong một xu hướng trung hạn vẫn còn âm, chưa phải là Xác nhận bền vững.

Nhu cầu ETF năm Ngày được cải thiện trong phiên sẵn sàng phân tích gần đây nhất, trong khi tổng 20 Ngày vẫn âm; hàng ngày 22 tháng 7 tạm thời không được vẽ.

Sử dụng Binance làm tham chiếu một địa điểm, lãi suất mở vĩnh viễn BTCUSDT là khoảng 6,94 tỷ đô la, tăng 1,3% trong bảy Ngày và 12,0% trong 28 Ngày Đã hoàn thành có sẵn; thay đổi chính xác 30 Ngày không có sẵn. Tài trợ là khoảng 0,0014%, gần phân vị thứ 34 của mẫu 90 Ngày, trong khi cơ sở chỉ số Giá là khoảng -0,047% và nằm trong phạm vi phân vị thứ 5–95 gần đây của nó. Tại cùng địa điểm, doanh thu vĩnh viễn gấp 6,5 lần doanh thu giao ngay khớp. CoinEx Research Đọc điều này như một ngữ cảnh định vị có trật tự—không phải Xác nhận đột phá hay tín hiệu định hướng.

Bốn tín hiệu Xác nhận đột phá Bitcoin cần theo dõi

Một trường hợp đột phá mạnh mẽ hơn đòi hỏi một số nhóm bằng chứng phải phù hợp. Một lần đóng cửa hàng Ngày, chuỗi dòng tiền hoặc Đọc phái sinh là không đủ.

Đây là một khung giám sát, không phải là tín hiệu mua hoặc bán đã được kiểm tra lại. Thời gian sửa chữa lịch sử không phải là cổng Xác nhận thứ năm.

Triển vọng Thị trường Bitcoin: Hợp nhất kéo dài vẫn là trường hợp cơ bản

Bằng chứng hỗ trợ ba con đường có điều kiện. Sự kết hợp hiện tại gần nhất với hợp nhất kéo dài, nhưng phân loại đó có thể thay đổi khi các mức đóng cửa hàng tuần Đã hoàn thành và dữ liệu nhu cầu đến.

Các sự kiện vĩ mô và Thị trường có thể di chuyển Bitcoin giữa các kịch bản này một cách nhanh chóng. Các quyết định của FOMC, CPI, PCE, bảng lương phi nông nghiệp, hết hạn quyền chọn lớn và các sự kiện khác làm thay đổi thanh khoản đô la hoặc điều kiện Đòn bẩy nên được coi là cửa sổ xác minh hơn là các chất xúc tác được dự đoán.

Câu trả lời cho tiêu đề vẫn có điều kiện. Bằng chứng hiện tại phù hợp nhất với hợp nhất kéo dài với Xác nhận ngắn hạn được cải thiện . Một trường hợp đột phá mạnh mẽ hơn vẫn đòi hỏi cấu trúc hàng tuần và xu hướng ETF 20 Ngày phải cải thiện; cho đến lúc đó, bệ phóng đang được xây dựng lại, nhưng Bitcoin chưa rời khỏi nó.

Thông báo miễn trách: Nội dung này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Thông tin có thể không đầy đủ hoặc không chính xác. Vui lòng tự nghiên cứu; tác giả không chịu trách nhiệm về các tổn thất.