Что такое CoinEx криптовалютные займы
Криптовалютные займы — это финансовая услуга, разработанная для удовлетворения ваших краткосрочных потребностей в ликвидности.
Без продажи этих активов вы можете занять один вид криптоактивов, используя один или несколько криптоактивов в качестве залога, а заёмные активы можно использовать для торговли, инвестиций в финансовые продукты или прямых выводов.
Преимущества криптовалютных займов
1. Введение механизма "Скидка на залог по уровням"
CoinEx устанавливает скидки на основе профилей риска залога для расчёта эффективной стоимости залога, обеспечивая стабильность рынка и защиту от чрезмерной волатильности. Это особенно эффективно для токенов со средней глубиной рынка, предотвращая резкие колебания цен и обеспечивая дополнительную безопасность активов.
2. Введение механизма "Восстановление активов по кредиту"
Когда пул кредитования достигает порога риска, система приостанавливает выдачу новых кредитов и ждёт естественного возврата по сроку. Такой мягкий подход позволяет пулу восстановиться до безопасного уровня, избегая внезапных принудительных ликвидаций и лучше защищая ваши залоговые активы.
3. Мгновенное поступление и автообновление
Заемные средства зачисляются сразу после оформления кредита, без периода ожидания. Автоматическое продление включено по умолчанию при начале займа. Каждые 10 дней по окончании срока, если платформа располагает достаточной ликвидностью, система автоматически продлевает кредит, предотвращая непреднамеренные ликвидации из-за невнимательности или пропуска сроков.
4. Безопасно и стабильно
Во время технических обновлений залоговых активов (например, ребрендинг или кросс-чейн миграции) услуги кредитования продолжают работать в обычном режиме, а уже заложенные активы остаются действительными. Кроме того, CoinEx направляет часть ежедневных доходов от процентов по кредитам и комиссий за ликвидацию в страховой фонд для покрытия возможных убытков.
5. Разнообразие залогов
Поддерживается множество криптовалют в качестве залога для кредитов. При заимствовании конкретной криптовалюты вы можете использовать более одного криптоактива в качестве залога одновременно — просто и удобно.
Ключевые понятия криптовалютных займов
1. Коэффициент кредитования к стоимости (LTV)
Коэффициент кредитования к стоимости (LTV) — ключевой показатель для оценки уровня риска кредитной позиции.
Текущий LTV = (Стоимость активов к возврату (заёмные активы + проценты) / Стоимость залоговых активов) * 100%
После частичного погашения LTV = (Стоимость активов к возврату - Стоимость погашённых активов) / Стоимость залоговых активов * 100%
CoinEx управляет рисками с помощью трёх типов LTV:
| Тип LTV | Описание | Работа системы |
| Начальный LTV | Определяет максимальную сумму, которую пользователь может занять, исходя из стоимости залоговых активов. | Максимальная сумма кредита = Эффективная стоимость залога × Начальный LTV |
| Предупредительный LTV |
Порог предупреждения: система отправляет предупреждения пользователям, когда: Текущий LTV ≥ Предупредительный LTV |
Система отправляет уведомления с рекомендацией добавить залог для снижения риска. |
| Ликвидационный LTV |
Порог ликвидации: система принимает меры, когда: Текущий LTV ≥ Ликвидационный LTV |
Система автоматически ликвидирует (продаёт) залоговые активы для погашения непогашенного кредита |
2. Коэффициент скидки
Коэффициент скидки устанавливается на основе уровня риска залогов и используется для расчёта стоимости залога. Практическая стоимость залога = Рыночная стоимость залога * Коэффициент скидки.
Например, коэффициент скидки для BTC составляет 90%, а начальный LTV — 70%;
Чтобы занять USDT под залог BTC стоимостью 100 долларов, расчёт будет таким:
Эффективная стоимость залога BTC = 100 * 90% = 90 USDT
Максимальный кредит = 90 * 70% = 63 USDT
3. Верхний предел стоимости залога
Для каждой монеты, доступной для займа, существует лимит стоимости, что означает, что рассчитанная эффективная стоимость залога не может превышать этот предел, независимо от количества криптовалют, используемых в качестве залога.
Об автоматическом продлении кредита
Каждый новый кредит создаёт отдельный кредитный ордер с 10-дневным сроком, начиная с момента создания ордера. По окончании срока система по умолчанию автоматически продлевает кредит — вручную ничего делать не нужно.
1. Успешное продление
Автоматическое продление включено по умолчанию при заимствовании. По окончании 10-дневного срока кредит автоматически продлевается, если у платформы достаточно ликвидности.
2. Неудачное продление (льготный период)
Если в момент окончания срока у платформы недостаточно ликвидности, кредитный ордер переходит в льготный период. В течение этого периода система пытается продлить кредит автоматически каждые 24 часа:
- Продление успешно: ордер продолжает работать в обычном режиме, процесс завершается.
- Продление не удалось: система ждёт ещё 24 часа и пробует снова, всего до 7 попыток.
- Все 7 попыток неудачны: система инициирует принудительное погашение. (Подробнее в пункте 8.)
Примечание: Проценты начисляются почасово в течение всего льготного периода по той же дневной ставке, что и в предыдущем цикле кредита.
3. Отключение автоматического продления
Вы можете отключить автоматическое продление вручную. После отключения ордер при истечении срока сразу же инициирует принудительное погашение без льготного периода. (Подробнее в пункте 8.) Если автоматическое продление было отключено при оформлении кредита, вы можете включить его в любой момент позже.
4. Несколько кредитных ордеров в одной позиции
В одной позиции отключение автоматического продления для любого отдельного ордера отключит продление для всех ордеров в этой позиции. Пожалуйста, учитывайте влияние на другие ваши кредитные ордера перед отключением этой функции.
После отключения автоматического продления система будет погашать кредиты по очереди в порядке истечения срока, начиная с самого раннего.
О процентных ставках по кредитам
1. Процентные ставки по кредитам
Общие процентные ставки по кредитам колеблются в зависимости от рыночных условий и обновляются один раз в день. Для подробной информации смотрите страницу "CoinEx Loans".
Для каждого нового кредита дневная процентная ставка устанавливается на текущем плавающем уровне на дату заимствования и остаётся фиксированной на весь 10-дневный срок кредита.
Процентная ставка по заимствованию также зависит от вашего VIP-уровня, подробности смотрите в Дневная процентная ставка по заимствованию.
2. Расчёт процентов
После успешного оформления кредита сразу же начисляется 1 час процентов. Далее проценты рассчитываются каждый час на основе суммы кредита к возврату, без капитализации непогашенных процентов.
- Начальные проценты = Сумма одного кредита * Дневная процентная ставка / 24
- Последующие почасовые проценты = Текущая сумма к возврату * Дневная процентная ставка / 24
3. Прочее
Если криптовалюта, используемая в качестве залога по кредиту, подвергается airdrop, форку или другому событию, создающему новые активы, конкретные правила обработки этих новых активов будут сообщены в наших объявлениях.
Инструкции по погашению
1. Правила погашения
(1) Поддерживается как полное, так и частичное погашение. После частичного погашения оставшаяся сумма кредита должна соответствовать минимальному объёму заимствования. Если условие выполнено, погашения применяются к ордерам в хронологическом порядке. Если нет — погашение отклоняется.
Например, пользователь A имеет два кредитных ордера и хочет частично погасить 1020 USDT. Минимальный объём заимствования — 50 USDT.
- Ордер 1000001: заём 60 USDT, можно полностью погасить, остаётся 960 USDT (1020 - 60) для дальнейшего погашения.
- Ордер 1000002: заём 1000 USDT. После погашения 960 USDT останется 40 USDT, что не соответствует минимальному порогу в 50 USDT.
Таким образом, частичное погашение не удаётся, так как не выполняются требования.
(2) Погашение сначала применяется к процентам, затем к основной сумме.
(3) После полного погашения система возвращает пользователю залоговые активы.
2. Способы погашения
(1) По умолчанию погашение происходит тем же заёмным активом, то есть тем же коином, который был взят в кредит.
(2) Также можно погасить кредит залогом. Однако этот способ поддерживает только полное погашение, частичное не допускается. Ваш залог будет автоматически обменян на активы, подлежащие возврату, и использован для погашения кредита до полного погашения долга.
О страховом фонде
Криптовалютные займы и маржинальная торговля используют общий страховой фонд, который финансируется из двух источников:
(1) Части ежедневных процентов, получаемых от криптовалютных займов и маржинальных займов.
(2) Комиссий за ликвидацию, взимаемых при ликвидации кредитов или маржинальных позиций из-за падения стоимости залога.
CoinEx оставляет за собой право в будущем использовать альтернативные методы пополнения страхового фонда, помимо указанных выше.
О принудительном погашении и ликвидации
1. Сценарии срабатывания
Следующие два сценария запускают автоматическое погашение. Методы погашения и правила комиссий различаются между ними. Пожалуйста, обратите внимание на различия.
| Сценарий | Условие срабатывания | Метод погашения |
| Сценарий 1: Принудительное погашение по окончании срока кредита | Кредитный ордер истёк при отключённом автоматическом продлении; или автоматическое продление включено, но не удалось 7 раз подряд. |
Если баланс на спотовом счёте ≥ сумме полного погашения: вся сумма погашается за счёт спотового баланса. Если баланс на спотовом счёте < сумме полного погашения: вся сумма погашается за счёт продажи залоговых активов. |
| Сценарий 2: Принудительная ликвидация из-за превышения LTV | Текущий LTV ≥ Ликвидационный LTV | Залоговые активы продаются напрямую и конвертируются в заёмный коин для погашения кредита. Активы на спотовом счёте не используются. |
2. Правила ликвидации (только для сценария 2)
(1) Порядок ликвидации
При наличии нескольких залоговых активов система конвертирует их в заёмный коин в заранее определённой последовательности до полного погашения задолженности.
(2) Комиссия за ликвидацию
Комиссия за ликвидацию применяется только в сценарии 2 и взимается после полной ликвидации позиции. Расчёт и сбор осуществляются следующим образом:
- Комиссия: Общая сумма к возврату (основной долг + проценты) × 2%, в заёмной валюте
- Конвертация: Конвертируется в эквивалентное количество залоговых монет по индексной цене
- Сбор: Вычитается из залоговых монет в заданной последовательности ликвидации до полного сбора комиссии
- Распределение: Собранная комиссия переводится в страховой фонд соответствующей монеты
(3) Результат ликвидации
После завершения ликвидации и сбора комиссии оставшийся залог возвращается на ваш счёт.
Обратите внимание:
В исключительных случаях (например, при недостаточности залога, когда после продажи всех залоговых активов остаётся дефицит) страховой фонд автоматически покрывает недостачу. В случае безнадёжного долга комиссия за ликвидацию не взимается.