O que é Take-Profit (TP) e Stop-Loss (SL)
Na negociação de futuros, Take-Profit (TP) e Stop-Loss (SL) permitem que os traders predefinam preços de acionamento antes ou depois de abrir uma posição. Quando o preço de mercado atinge o preço de acionamento predefinido, o sistema fechará a posição para garantir lucros ou limitar perdas, mitigando efetivamente os riscos de negociação.
Tipos de Preços de Acionamento para TP e SL
Ao configurar TP e SL na negociação de futuros da CoinEx, você pode escolher entre os seguintes dois tipos de preços de acionamento:
1. Preço mais Recente/Preço da Execução mais recente(1) Definição: O preço da transação mais recente exibido no livro de ordens de negociação de futuros.
(2) Vantagem: O preço de acionamento para TP/SL estará mais próximo do preço de mercado mais recente.
(3) Desvantagem: Liquidações forçadas são acionadas com base no preço de marca, não no preço mais recente. Isso pode resultar em situações onde o preço de marca aciona liquidação antes que o preço mais recente atinja o preço de acionamento para SL.
(4) Quando usar: Se você quiser que o preço de acionamento do TP/SL corresponda de perto ao preço real do mercado, você pode escolher "Preço mais Recente" para suas ordens TP.
2. Preço de marca (Recomendado para iniciantes)(1) Definição: O preço de marca é calculado usando o Preço Indexado e o Índice de Prêmio de Média Móvel. A CoinEx usa o Preço de marca para determinar se ocorre liquidação forçada, protegendo efetivamente os usuários de liquidação desnecessária no caso de oscilações anormais de preço causadas por manipulação de mercado ou liquidez insuficiente.
(2) Vantagem: Definir o preço de marca como o preço de acionamento do SL reduz o risco de liquidação forçada devido à volatilidade anormal do mercado.
(3) Desvantagem: Devido à diferença entre o preço de marca e o preço mais recente, pode haver um desvio entre o preço de execução real e o preço esperado.
(4) Quando usar: Se você quiser reduzir o risco de liquidação forçada durante flutuações anormais de mercado, você pode escolher "Preço de marca" para suas ordens SL.
🔗 Saiba mais: O que é Preço de marca
Regras de TP/SL
1. O preço de acionamento padrão para TP/SL é "Preço de marca", mas você pode selecionar "Preço mais Recente" conforme sua consideração.
2. Se você não tiver posição em um determinado mercado de futuros, você só pode enviar UMA ordem TP/SL. Se várias ordens TP/SL forem enviadas, apenas a PRIMEIRA será válida, enquanto as ordens subsequentes se tornarão inválidas devido a mudanças na posição.
Exemplo: Se você enviar duas ordens em um determinado mercado de futuros onde não possui nenhuma posição - Ordem 1 sem configurações TP/SL e Ordem 2 com configurações TP/SL - quando a Ordem 1 for executada primeiro, o sistema determinará que você já tem uma posição. As configurações TP/SL na Ordem 2 se tornarão inválidas porque as configurações TP/SL para abrir uma posição não podem ser aplicadas a uma posição existente.
3. Se você já tiver uma posição em um determinado mercado de futuros, você só pode modificar as configurações TP/SL para a posição existente.
4. TP/SL é acionado apenas UMA VEZ. Fechamentos parciais de posição são considerados UM acionamento bem-sucedido, e as configurações originais de TP/SL não se aplicarão mais à posição restante. Você terá que configurar TP/SL novamente para a posição restante.
5. Se tanto TP quanto SL estiverem configurados para uma determinada posição de futuros quando um deles for acionado e a posição não for totalmente fechada, o outro será cancelado automaticamente.
Exemplo: Se você possui 10 contratos BTCUSD e configurou tanto TP quanto SL para a posição, quando o TP for acionado com apenas 5 contratos fechados, a configuração original de SL será automaticamente cancelada e não se aplicará mais aos 5 contratos restantes.
6. Os preços de acionamento de TP/SL não podem ser modificados diretamente. Para fazer alterações, cancele a configuração original e redefina.
7. Restrições de Preço de Acionamento para TP/SL: O preço de acionamento de TP/SL deve atender às seguintes condições com base na direção da posição.
| Positionstyp | Acionamento | TP/SL | Observação |
| Posições Compradas (Long) | Preço de Acionamento > Preço mais Recente | TP | Se o preço de acionamento for definido com uma direção incorreta, a ordem TP/SL não será executada. |
| Preço de Liquidação ≤ Preço de Acionamento ≤ Preço mais Recente | SL | ||
| Posições Vendidas (Short) | Preço de Acionamento < Preço mais Recente | TP | |
| Preço mais Recente ≤ Preço de Acionamento ≤ Preço de Liquidação | SL |
Observação: Quando o preço de mercado atinge o preço predefinido, o sistema enviará uma ordem de mercado para fechar a posição de acordo com a Estratégia de Liquidação em Estilo de Leilão. No entanto, se o preço de acionamento do TP for muito alto (long) ou muito baixo (short), o preço de mercado pode nunca atingir o preço predefinido, e assim a ordem não será executada.
8. Restrições de Preço Válido para TP/SL:
Se a diferença entre o preço de referência e o preço atual estiver dentro de um determinado intervalo, e o preço de acionamento for definido dentro deste intervalo, as configurações TP/SL se tornarão inválidas.
| Tipo de Ordem | Preço de Referência | Preço de Acionamento | Preço Atual (Usado para Determinar a Validade do TP/SL) |
| Ordem Limite/Ordem Limite de Stop | Preço da ordem limite | O tipo e valor do preço TP/SL definido pelos usuários | O preço atual no momento em que a nova posição é aberta, que está associado ao TP/SL |
| Ordem de Mercado | Preço mais recente no envio da ordem | ||
| Ordem de Mercado Stop | Preço de acionamento da ordem stop |
Como Configurar TP/SL
1. Para abrir uma nova posição
- Web: Barra de Navegação CoinEx > Negociação de Futuros > Acima dos botões "Comprar/Long" ou "Vender/Short" > Marque a caixa "TP/SL" > Defina "Preço de marca" ou "Preço mais Recente"
- App: Abra o App CoinEx > Futuros > Acima dos botões "Comprar/Long" ou "Vender/Short" > Marque a caixa "TP/SL" > Defina "Preço de marca" ou "Preço mais Recente"
2. Para posições existentes
- Web: Barra de Navegação CoinEx > Negociação de Futuros > Posições atuais > Marque a caixa "TP/SL" > Defina "Preço de marca" ou "Preço mais Recente"
- App: Abra o App CoinEx > Futuros > Posições atuais > Marque a caixa "TP/SL" > Defina "Preço de marca" ou "Preço mais Recente"
Cenários Onde Ordens TP/SL são Canceladas
1. Devido à Alta Volatilidade:(1) TP/SL é acionado apenas uma vez. Se a estratégia for executada em resposta a flutuações rápidas do mercado com a posição parcialmente não fechada, o TP/SL original não se aplicará mais às posições restantes, e você precisará redefinir as configurações de TP/SL.
(2) Para uma única ordem, TP e SL não serão executados ao mesmo tempo. Quando um deles for acionado e a posição não for totalmente fechada, o outro será cancelado automaticamente. As configurações originais de TP/SL não se aplicarão mais às posições restantes.
2. Devido à Liquidação Forçada ou Auto-Desalavancagem (ADL): O sistema executará a Estratégia de Liquidação em Estilo de Leilão após o TP/SL ser acionado. Durante a execução, se ocorrer liquidação forçada ou ADL devido à volatilidade do mercado, o sistema cancelará o TP/SL e priorizará a liquidação forçada ou ADL.
🔗Saiba mais: Introdução à Estratégia de Liquidação em Estilo de Leilão
Observação Adicional
Para reduzir o risco de falha do TP/SL, é recomendável definir preços de acionamento de forma razoável e monitorar os riscos e condições do mercado. Se as configurações de TP/SL se tornarem inválidas, redefina ou gerencie suas posições imediatamente.