NEAR دوباره در صفحه تریدرها: Intentها، حریم خصوصی هوش مصنوعی و سیگنال‌هایی که باید رصد کرد

TL;DR

• NEAR پس از یک حرکت نسبی شدید به کانون توجه بازار بازگشته است: در آخرین داده‌های جمع‌آوری شده در 27 می 2026، NEAR همچنان حدود 57.5% در طول هفت روز و 80.5% در طول 30 روز افزایش یافته بود، در حالی که بیت‌کوین و اتریوم در بازه 30 روزه منفی باقی ماندند.
• قوی‌ترین دلیل مبتنی بر داده برای ادامه رصد NEAR، NEAR Intents است که طبق داده‌های DefiLlama، حدود 1.65 میلیارد دلار حجم 30 روزه و 2.88 میلیون دلار کارمزد 30 روزه را ثبت کرده است.
• ریسک اصلی این است که روایت هوش مصنوعی و حریم خصوصی NEAR هنوز جلوتر از معیارهای پذیرش افشا شده است، در حالی که فعالیت مشتقات به اندازه‌ای معنی‌دار است که تریدرها باید تقاضای پایدار را از حرکت اهرمی جدا کنند.

نمای کلی داده‌های کلیدی NEAR

منبع: کوینکس، بایننس؛ داده‌ها تا 27 می 2026. داده‌های بازار و پروتکل می‌توانند به سرعت تغییر کنند.

چرا NEAR دوباره در صفحه نمایش تریدرها قرار گرفته است

اولین دلیل که NEAR شایسته توجه مجدد است، عملکرد نسبی آن است. از 28 آوریل تا 27 می، داده‌های بازار کوینکس نشان داد که NEAR از حدود 1.36 دلار به 2.54 دلار افزایش یافته است ، در حالی که بیت‌کوین حدود 2.0% و اتریوم حدود 10.0% کاهش یافته‌اند. طبق CoinGecko، حجم معامله روزانه NEAR نیز در همین بازه از حدود 130 میلیون دلار به حدود 1.24 میلیارد دلار افزایش یافته است.

این به معنای پایداری این رالی نیست. اما نشان می‌دهد که NEAR در این بازه دیگر مانند یک دارایی بتا منفعل معامله نمی‌شود. برای تریدرها، این باعث می‌شود سوال بعدی عملی‌تر باشد: کدام سیگنال‌ها می‌توانند به تمایز یک بازنگری قیمت پایدار از یک معامله روایی کوتاه‌مدت کمک کنند؟

پاسخ تحقیقات کوینکس با فعالیت محصول آغاز می‌شود. داستان فعلی بازار NEAR فقط در مورد "هوش مصنوعی" نیست. این داستان سه لایه را ترکیب می‌کند: NEAR Intents به عنوان زیرساخت تراکنش قابل اندازه‌گیری، Confidential Intents به عنوان یک روایت حریم خصوصی و پرداخت عامل، و NEAR AI به عنوان یک قابلیت استنتاج خصوصی. هر لایه اهمیت دارد، اما هر کدام استاندارد شواهد متفاوتی دارند.

سه اصل اساسی NEAR برای پیگیری

NEAR Intents: قوی‌ترین سیگنال قابل اندازه‌گیری

NEAR Intents بخش مبتنی بر داده‌ترین بخش این نظریه است. داده‌های DefiLlama که در 27 می جمع‌آوری شده‌اند، حدود 92.3 میلیون دلار حجم DEX 24 ساعته، 437.0 میلیون دلار در طول هفت روز، 1.65 میلیارد دلار در طول 30 روز و 19.17 میلیارد دلار در کل زمان را نشان دادند. در مورد کارمزدها، همین منبع حدود 111,593 دلار در طول 24 ساعت، 603,226 دلار در طول هفت روز، 2.88 میلیون دلار در طول 30 روز و 32.53 میلیون دلار در کل زمان را نشان داد.

داده‌های روزانه زمینه را اضافه می‌کنند. در طول بازه 30 روزه جمع‌آوری شده، NEAR Intents به طور متوسط حدود 57.9 میلیون دلار حجم روزانه و حدود 98,300 دلار کارمزد روزانه داشت. این قوی‌ترین دلیل برای در نظر گرفتن NEAR به عنوان چیزی بیش از یک معامله روایی صرف است.

نکته مهم، جذب ارزش است. حجم و کارمزدها فعالیت در لایه محصول را نشان می‌دهند، اما به طور خودکار انباشت توکن NEAR را نشان نمی‌دهند. تریدرها باید مشاهده کنند که آیا دریافت‌کنندگان کارمزد، سهم درآمد شریک، جریان‌های خزانه، اقتصاد حل‌کننده و تقاضای توکن NEAR شفاف‌تر می‌شوند یا خیر.

مسیرهای کارمزد باید از ادعاهای انباشت توکن جدا شوند.

منبع: تحقیقات کوینکس، DefiLlama، مستندات کارمزد NEAR Intents.

Confidential Intents: روایت اولیه حریم خصوصی، معیارهای محدود

Confidential Intents به NEAR یک زاویه حریم خصوصی واضح‌تر می‌دهد. روایت محصول ساده است: کاربران بین زنجیره‌ای، موسسات، بازارسازان و عوامل هوش مصنوعی ممکن است نتایج تراکنش را بدون افشای مسیریابی، استراتژی، جزئیات سفارش یا داده‌های عملیاتی قبل از اجرا بخواهند.

سابقه نقاط عطف مفید است. پشتیبانی از راه‌اندازی فاز 0 Confidential Intents، ادغام هوش مصنوعی NEAR با قابلیت اثبات حریم خصوصی Venice، پرداخت‌های USDC از طریق Confidential Intents، و صفحه محصول زنده Confidential Intents همگی به یک جهت محصولی ملموس‌تر اشاره دارند.

Confidential Intents غنی از نقاط عطف است اما هنوز از نظر معیارها ضعیف است.

منبع: CoinEx Research، بر اساس NEAR Intents، NEAR AI و منابع عمومی نقاط عطف.

برای تریدرها، این یک سیگنال اولیه است تا یک نقطه اثبات تکمیل شده . اگر معیارهای افشا شده شروع به نشان دادن تعداد تراکنش‌های محرمانه، حساب‌های محرمانه فعال، حجم پرداخت خصوصی یا استفاده مکرر کنند، ردیابی فرضیه حریم خصوصی آسان‌تر می‌شود. تا آن زمان، این یک لایه کاتالیزور باقی می‌ماند که به داده‌های بیشتری نیاز دارد.

NEAR AI: تمایز فنی هنوز به اثبات تقاضا نیاز دارد

NEAR AI استنتاج خصوصی و اجرای قابل تأیید را به روایت اضافه می‌کند. مواد رسمی NEAR AI، اعلان‌ها و پاسخ‌های رمزگذاری شده، محیط‌های اجرای قابل اعتماد، گواهی رمزنگاری، نقاط پایانی تکمیل سازگار با OpenAI و نقاط پایانی گزارش گواهی را توصیف می‌کنند. ادغام ونیز به روایت یک مثال شریک نام‌گذاری شده می‌دهد، به جای اینکه آن را به عنوان یک معماری کاملاً انتزاعی رها کند.

شواهد قابلیت قوی‌تر از شواهد تقاضا است. این باعث نمی‌شود که فرضیه بی‌ربط باشد. در چرخه‌های اولیه زیرساخت، قابلیت می‌تواند قبل از اینکه داده‌های استفاده به طور کامل قابل مشاهده باشند، توجه را جلب کند. اما برای تقویت فرضیه کوین NEAR، تریدرها باید به حجم درخواست، کاربران پرداخت‌کننده، فعالیت شریک تکراری، استفاده از مدل، تراکنش‌های عامل و هر مسیر اقتصادی از استنتاج یا اجرای عامل به شبکه NEAR توجه کنند.

جدول سیگنال‌های صعودی و نزولی NEAR

منبع: CoinEx Research

تنظیمات فعلی NEAR فقط یک تیتر هوش مصنوعی نیست

قوی‌ترین شواهد قابل اندازه‌گیری، حجم و کارمزدهای NEAR Intents است، در حالی که Confidential Intents و NEAR AI یک روایت حریم خصوصی و زیرساخت عامل را اضافه می‌کنند که هنوز در مراحل اولیه است. داده‌های فعلی ساختار بازار فیوچرز نیز مشارکت معنی‌دار مشتقات را نشان می‌دهد، بنابراین تریدرها باید همچنان توجه، اهرم، استفاده از محصول و کسب ارزش توکن را از هم جدا کنند.

دیدگاه CoinEx Research این است که NEAR در مرحله اعتبارسنجی داده‌ها قرار دارد. این رالی توکن را دوباره در صفحه نمایش تریدرها قرار داده است، اما مرحله بعدی فرضیه بستگی به این دارد که آیا فعالیت Intents ثابت می‌ماند، آیا محصولات هوش مصنوعی محرمانه استفاده واقعی را افشا می‌کنند و آیا کسب ارزش با گذشت زمان واضح‌تر می‌شود.

سلب مسئولیت: این محتوا فقط برای مرجع است و به منزله مشاوره سرمایه‌گذاری نیست. اطلاعات ممکن است ناقص یا نادرست باشند. لطفاً تحقیقات خود را انجام دهید؛ نویسنده هیچ مسئولیتی در قبال ضرر و زیان ندارد.