يتيح تداول الهامش للمستخدمين اقتراض أموال من المنصة لتضخيم مراكزهم باستخدام مبلغ أصغر من رأس المال (الهامش) كضمان.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن تداول الهامش يضخم كل من الأرباح والخسائر المحتملة. نظرًا للتقلبات العالية في أسعار الأصول الرقمية، يحمل تداول الهامش مخاطر عالية. يرجى التأكد من فهمك الكامل للآليات والمخاطر المتضمنة قبل الانخراط في تداول الهامش.
المفاهيم الأساسية
1. المفاهيم الأساسية
- حساب الهامش: حساب مستقل لتنفيذ تداولات الهامش، وإدارة الهامش، والالتزامات. كل زوج تداول هامش (مثل BTC/USDT) له حساب هامش منفصل.
- الأصول المحولة (الهامش): الأصول المحولة من حسابك الفوري إلى حساب الهامش كضمان للاقتراض.
- الأصول المقترضة (الالتزامات): الأصول المقترضة من CoinEx، مضمونة بالهامش.
- الأصول المتاحة: الأصول في حساب الهامش التي يمكن استخدامها لفتح مراكز جديدة أو تحويلها للخارج. وتشمل كلا من الأجزاء المحولة والمقترضة.
- الأصول المجمدة: الأصول في حساب الهامش التي تم قفلها مؤقتًا بسبب الطلبات المعلقة أو عمليات أخرى.
- الأصول المطلوب سدادها: رأس المال المقترض والفوائد المتراكمة على الأصول المقترضة التي يجب سدادها.
-
معدل المخاطرة: مؤشر رئيسي لتقييم خطر التصفية القسرية (نداء الهامش) في حساب الهامش، يعكس مدى تغطية إجمالي الأصول للالتزامات.
- معدل المخاطرة = [(إجمالي الأصول بالعملة المقابلة - الفائدة غير المدفوعة بالعملة المقابلة) / سعر المؤشر + (إجمالي الأصول بالعملة الأساسية - الفائدة غير المدفوعة بالعملة الأساسية)] / [(الأصول المقترضة بالعملة المقابلة / سعر المؤشر) + الأصول المقترضة بالعملة الأساسية] × 100%.
- ارتفاع معدل المخاطرة يشير إلى انخفاض خطر التصفية القسرية.
2. المفاهيم المتقدمة
خطوات التشغيل
1. تحويل الأصول
يمكن للمستخدمين تحويل الأصول من حسابهم الفوري إلى حساب الهامش كضمان.
- بدون أموال مقترضة: يمكن تحويل جميع الأصول المتاحة في حساب الهامش مرة أخرى إلى الحساب الفوري.
- مع أموال مقترضة: يمكن تحويل الأصول للخارج فقط إذا تجاوز معدل المخاطرة "معدل مخاطرة التحويل".
2. اقتراض الأموال
يمكن للمستخدمين اقتراض الأموال عبر صفحة "تداول الهامش" أو "أصول الهامش".
- الحد الأقصى للمبلغ المقترض = (إجمالي الأصول - الأصول المقترضة غير المسددة - الفائدة غير المدفوعة) × (الرافعة المالية القصوى - 1) - الأصول المقترضة غير المسددة.
- تدعم CoinEx القرض والسداد التلقائي للهامش لراحتك.
3. حساب الفائدة والسداد
- حساب الفائدة: تُحسب الفائدة بشكل مستقل لكل قرض هامش. تبدأ الفائدة بالتراكم عند الاقتراض وتستمر كل ساعة (فائدة بسيطة). الفائدة غير المدفوعة لا تتراكم.
- السداد: تتم تسوية السداد حسب التسلسل الزمني. أثناء السداد، تُخصم الفائدة أولًا، ثم رأس المال.
- دورة القرض: كل دورة قرض مدتها 10 أيام، مع تفعيل التجديد التلقائي بشكل افتراضي. سيؤدي التجديد إلى إعادة ضبط الدورة بناءً على أحدث معدل فائدة اقتراض.
سيناريوهات التداول
1. شراء على الهامش (📈 توقع ارتفاع السعر)
(1) السيناريو: لزوج BTC/USDT (رافعة مالية 3X)، تتوقع ارتفاع BTC من 5,000 USDT.
(2) الإجراء: برأس مال 5,000 USDT، يمكنك اقتراض حتى 10,000 USDT، مما يتيح لك شراء 3 BTC (بقيمة 15,000 USDT) بسعر 5,000 USDT.
(3) النتيجة: إذا ارتفع BTC إلى 6,000 USDT وبعت، فإن ربحك هو 3 BTC × (6,000 - 5,000) = 3,000 USDT. بدون تداول الهامش، كان الربح سيكون فقط 1,000 USDT.
2. بيع على الهامش (📉 توقع انخفاض السعر)
(1) السيناريو: لزوج BTC/USDT (رافعة مالية 3X)، تتوقع انخفاض BTC من 5,000 USDT.
(2) الإجراء: برأس مال 5,000 USDT، يمكنك اقتراض حتى 2 BTC وبيعها بسعر 5,000 USDT، مستلمًا 10,000 USDT.
(3) النتيجة: إذا انخفض BTC إلى 4,000 USDT، يمكنك إعادة شراء 2 BTC مقابل 8,000 USDT، محققًا ربحًا قدره 10,000 - 8,000 = 2,000 USDT.
آليات التحكم في المخاطر
1. سعر المؤشر
تستخدم CoinEx نظام سعر المؤشر الذي يرتبط بأسعار السوق الفوري من عدة بورصات رئيسية كآلية للتعامل مع الاستثناءات. هذا مصمم لتخفيف التغيرات الحادة في الأسعار في سوق واحد وتجنب التصفية القسرية غير الضرورية.
2. عتبات معدل المخاطرة
(1) معدل مخاطرة التحويل: الحد الأدنى لمعدل المخاطرة المطلوب لتحويل الأصول للخارج.
- رافعة مالية 2X = 200%
- رافعة مالية 3X = 150%
- رافعة مالية 4X = 135%
- رافعة مالية 5X = 125%
(2) معدل مخاطرة التنبيه: إذا كان معدل المخاطرة ≤ معدل مخاطرة التنبيه، سيقوم النظام بإخطار المستخدمين عبر الرسائل داخل الموقع والبريد الإلكتروني.
(3) معدل التصفية القسرية: إذا كان معدل المخاطرة ≤ معدل التصفية القسرية، سيتم تفعيل التصفية القسرية لسداد الالتزامات.
3. السداد القسري (التصفية القسرية)
السداد القسري هو إجراء التحكم النهائي في المخاطر حيث يقوم النظام تلقائيًا بتصفية المراكز لسداد الالتزامات. تشمل شروط التفعيل:
- تجاوز عتبة معدل المخاطرة: معدل المخاطرة ≤ معدل التصفية القسرية.
- انتهاء مدة القرض: إذا تم تعطيل التجديد التلقائي وانتهى القرض.
- فشل التجديد: إذا فشل التجديد التلقائي بسبب عدم كفاية الرصيد القابل للاقتتراض على المنصة.
4. سعر التصفية
سعر التصفية هو سعر تنفيذ تقديري محسوب بناءً على معدل التصفية القسرية. عندما يصل سعر المؤشر إلى هذا المستوى، سيتم تفعيل التصفية.
- سعر التصفية = [(الأصول المقترضة بالعملة المقابلة × معدل التصفية القسرية) + الفائدة غير المدفوعة بالعملة المقابلة - إجمالي الأصول بالعملة المقابلة] / [(إجمالي الأصول بالعملة الأساسية - الفائدة غير المدفوعة بالعملة الأساسية - الأصول المقترضة بالعملة الأساسية × معدل التصفية القسرية)].
5. صندوق تأمين الهامش
يغطي صندوق التأمين الخسائر الناتجة عن المراكز المفلسة خلال ظروف السوق القصوى (أي عندما تكون أصول المستخدمين غير كافية لسداد الالتزامات) ويتم تمويله من رسوم التصفية و30% من دخل قروض العملات الرقمية.
كيفية تقليل مخاطر تداول الهامش
1. استخدم الرافعة المالية بشكل معقول وتحكم في حجم المراكز.
2. أضف الهامش (الأصول المحولة) في الوقت المناسب لضمان بقاء معدل المخاطرة عند مستوى آمن (مثلاً، فوق 110%).
3. ضع أوامر وقف حد أو وقف سوق لتأمين الأرباح وتقليل الخسائر.
تنبيه المخاطر
يتيح تداول الهامش إمكانية تحقيق عوائد كبيرة برأس مال أصغر. ومع ذلك، إذا تم خطأ في تقدير اتجاه التداول، يمكن أن تتضخم الخسائر أيضًا. يجب على المتداولين العاديين تجنب التداول المكثف باستخدام رافعة مالية عالية لتجنب التصفية القسرية وحتى إفلاس المراكز.
🔗 استكشف المزيد